Во вторник американские акции упали, показав худший день с начала августовской распродажи, поскольку неделя, полная новостей об экономике, началась с обескураживающе слабого падения.
S&P 500 упал на 2,1%, потеряв часть прибыли от трехнедельной серии побед, которая привела его к пику его исторического максимума . Dow Jones Industrial Average упал на 626 пунктов, или на 1,5%, по сравнению с его собственным рекордом, установленным в пятницу перед выходным днем труда в понедельник. Nasdaq composite упал на 3,3%, поскольку Nvidia и другие акции Big Tech лидировали в снижении.
Доходность казначейских облигаций также упала на рынке облигаций после того, как отчет показал, что производство в США снова сократилось в августе, пошатнувшись под тяжестью высоких процентных ставок. Производство сокращалось большую часть последних двух лет, и его показатели в августе оказались хуже, чем ожидали экономисты.
«Спрос остается сдержанным, поскольку компании демонстрируют нежелание инвестировать в капитал и запасы из-за текущей федеральной денежно-кредитной политики и неопределенности выборов», — сказал Тимоти Фиоре, председатель комитета по обследованию производственного бизнеса Института управления поставками.
Акции нефтегазовых компаний оказались среди самых крупных падающих на рынке после того, как цена на сырую нефть упала примерно на 4% из-за опасений относительно того, сколько топлива будет сжигать хрупкая мировая экономика. Баррель эталонной американской нефти почти вернулся к $70 и упал за год после того, как в апреле превысил $85.
Акции Exxon Mobil потеряли 2,1%, а ConocoPhillips — 3,5%.
Похожие опасения по поводу замедления экономики США и возможной рецессии помогли отправить акции в пугающий летний обморок в начале августа. Это ненадолго сбило S&P 500 почти на 10% ниже рекорда, установленного в июле, но финансовые рынки быстро восстановились в надежде, что Федеральный резерв сможет осуществить идеальную посадку для экономики .
ФРС, по всей видимости, намерена снизить процентные ставки в конце этого месяца в надежде смягчить условия для экономики и избежать рецессии после того, как ранее она подняла свою основную процентную ставку до двадцатилетнего максимума, чтобы справиться с высокой инфляцией.
Другие отчеты, которые должны быть опубликованы позднее на этой неделе, могут показать, в какой помощи нуждается экономика, включая обновления по количеству вакансий, которые американские работодатели рекламировали в конце июля, и насколько сильно выросли американские компании сферы услуг в прошлом месяце. Главным событием недели, скорее всего, станет пятница, когда отчет покажет, сколько рабочих мест американские работодатели создали в августе.
Отчет о занятости снова стал главным событием для фондового рынка каждого месяца, заменив обновления по инфляции, по словам аналитиков Bank of America. Многие трейдеры ожидают, что ФРС снизит процентные ставки на целый процентный пункт в этом году, что является суммой «размера рецессии», написали Гонсало Асис и другие экономисты и стратеги в отчете BofA Global Research.
Сила этого отчета о занятости или ее отсутствие, вероятно, определит размер предстоящего сокращения ФРС, по мнению экономиста Goldman Sachs Дэвида Мерикла. Если пятничные данные покажут улучшение в найме по сравнению с разочаровывающим отчетом июля, это может удержать ФРС на курсе традиционного размера движения в четверть процентного пункта.
Однако если пятничный отчет окажется слабее, это может заставить ФРС пойти на существенное снижение ставки по федеральным фондам на полпроцента с текущего диапазона от 5,25% до 5,50%, сказал Мерикл.
Хотя снижение ставок, как правило, благоприятно сказывается на ценах на инвестиции, рецессия может свести на нет это преимущество, вызвав снижение прибылей корпораций.
На Уолл-стрит US Steel упала на 6,1% на первых торгах после того, как вице-президент Камала Харрис заявила в понедельник, что она выступает против запланированной продажи компании японской Nippon Steel. Комментарии кандидата в президенты от Демократической партии, которые перекликаются с позицией президента Джо Байдена, прозвучали после того, как на прошлой неделе Nippon Steel Corp. заявила, что потратит дополнительно 1,3 млрд долларов на модернизацию предприятий в Пенсильвании и Индиане в дополнение к предыдущему обязательству в размере 1,4 млрд долларов.
Nippon Steel также подтвердила , что ожидает закрытия сделки к концу этого года, несмотря на продолжающееся политическое и трудовое противодействие.
Nvidia оказалась самым тяжелым грузом на S&P 500 после падения на 9,5%. Ее акции испытывают трудности даже после того, как компания по производству чипов превзошла высокие ожидания в своем последнем отчете о прибыли. Сдержанные результаты могут усилить критику, что акции Nvidia и других крупных технологических компаний просто взлетели слишком высоко в безумии Уолл-стрит вокруг технологии искусственного интеллекта.
Все акции, известные как «Великолепная семерка», на долю которой пришлась большая часть доходности индекса S&P 500 в прошлом году и в начале этого года, упали как минимум на 1,3%.
Тем не менее, это не было полным провалом на Уолл-стрит. Почти 30% акций в индексе S&P 500 выросли, во главе с теми, кто, как правило, больше всего выигрывает от низких процентных ставок. Сюда входят акции, выплачивающие дивиденды, а также компании, чья прибыль менее тесно связана с приливами и отливами экономики, например, акции компаний, занимающихся недвижимостью, и производителей повседневных товаров для потребителей.
В целом индекс S&P 500 упал на 119,47 пункта до 5 528,93. Индекс Dow упал на 626,15 до 40 936,93, а индекс Nasdaq Composite опустился на 577,33 до 17 136,30.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 3,84% с 3,91% в пятницу вечером. Это ниже 4,70% в конце апреля, что является значительным шагом для рынка облигаций.
На зарубежных фондовых рынках индексы снизились во многих странах Европы и Азии.
Также росли опасения по поводу устойчивости экономики Китая, поскольку недавно опубликованные данные показали неоднозначную картину . Слабые отчеты о доходах китайских компаний, включая застройщика и инвестора New World Development Co., добавили пессимизма.