Американские фондовые индексы в среду потеряли еще больше, при этом спад в технологическом, энергетическом и других секторах усилил потери Уолл-стрит на следующий день после самого сильного падения рынка за месяц.
S&P 500 упал на 0,2% после падения на 2,1% во вторник. Nasdaq composite потерял 0,3%. Однако Dow Jones Industrial Average удалось вырасти на 0,1%.
Последний спад рынка произошел после того, как правительственный отчет показал, что количество вакансий в США в июле неожиданно сократилось, что является признаком того, что в ближайшие месяцы темпы найма могут снизиться.
Министерство труда сообщило, что в июле было открыто 7,7 млн вакансий, что ниже 7,9 млн в июне и самого низкого показателя с января 2021 года. В этом году количество вакансий неуклонно снижалось, с почти 8,8 млн в январе. Но в целом отчет неоднозначен, поскольку в прошлом месяце найм вырос.
Рынок занятости внимательно отслеживается инвесторами и Федеральным резервом как показатель силы экономики. Трейдеры Уолл-стрит ожидают, что ФРС начнет снижать свою базовую процентную ставку на своем заседании в конце сентября.
Центральный банк поднял ставки до двадцатилетнего максимума в попытке охладить инфляцию. Уровень инфляции неуклонно снижался под тяжестью более высоких ставок, в то время как экономика в целом оставалась относительно сильной. Целью ФРС было обуздать инфляцию, не загоняя экономику в рецессию. Ослабление рынка труда может вызвать опасения относительно более медленного экономического роста в будущем, но это также может означать меньшее инфляционное давление.
«Количество вакансий сократилось, число нанятых сотрудников выросло, а число увольнений было стабильным», — заявили Карл Вайнберг и Рубила Фаруки, экономисты High Frequency Economics, в своей заметке. «Здесь нет никаких признаков внезапного краха рынка труда или неминуемой рецессии».
Акции технологических компаний имели наибольший вес на рынке. Некоторые из крупных компаний в секторе оказывают огромное влияние на более широкий рынок из-за их большой рыночной стоимости. Nvidia с ее рыночной стоимостью в 2,65 триллиона долларов упала на 1,7%. Apple упала на 0,9%, а Intel — на 3,3%.
Энергетические акции также помогли снизить рынок. Exxon Mobil упал на 1,2%, так как цена на американскую сырую нефть упала ниже $70 за баррель.
Несколько компаний в сфере здравоохранения также упали. Eli Lilly and Co. упала на 1,1%, Elevance Health упала на 2,7%, а Centene упала на 8,7%.
Акции US Steel упали на 17,5% после того, как администрация Байдена дала понять, что она готова официально заблокировать приобретение компании японской компанией Nippon Steel.
В целом S&P 500 упал на 8,86 пункта до 5 520,07. Dow вырос на 38,04 пункта до 40 974,97. Nasdaq потерял 52 пункта и закрылся на отметке 17 084,30.
Несколько других отчетов на этой неделе помогут ФРС и Уолл-стрит получить более ясную картину состояния экономики.
Институт управления поставками опубликует индекс сектора услуг за август в четверг. Сектор услуг является крупнейшим компонентом экономики США.
В пятницу США опубликуют ежемесячный отчет о занятости за август. Экономисты, опрошенные FactSet, ожидают, что отчет покажет, что в США появилось 160 000 рабочих мест по сравнению с 114 000 в июле, а уровень безработицы снизился с 4,3% до 4,2%. Сила или слабость отчета, вероятно, повлияет на планы ФРС по снижению базовой процентной ставки.
Трейдеры прогнозируют, что ФРС снизит свою базовую ставку на 1% к концу 2024 года. Такой шаг потребует снижения ставки более чем на традиционную четверть процентного пункта на одном из своих заседаний в ближайшие несколько месяцев.
Dollar Tree упали на 22,2% — это самое большое падение среди акций S&P 500 после того, как дисконтный ритейлер снизил прогноз своей годовой прибыли. Hormel Foods упали на 6,4% после того, как производитель Spam снизил прогноз своей выручки на год.
Оператор универмагов Nordstrom упал на 0,2%. Члены семьи Нордстрем предложили сделать компанию частной за 3,76 млрд долларов наличными, спустя несколько месяцев после того, как впервые выразили интерес к выкупу.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 3,76% с 3,83% во вторник вечером. Это ниже 4,70% в конце апреля, что является значительным шагом для рынка облигаций. Доходность 2-летних казначейских облигаций, которая более точно отслеживает потенциальные действия ФРС, упала до 3,76% с 3,87%.
10-летние казначейские облигации и 2-летние казначейские облигации находятся на наименее инвертированных уровнях за последние два года. Инверсия происходит, когда доходность с более короткой дюрацией выше доходности с более длинной дюрацией. Исторически это было сигналом рецессии, хотя текущая инверсия сохраняется уже более двух лет на фоне растущей экономики.