В понедельник американские акции выросли на фоне того, что Уолл-стрит приближается к рекордным отметкам после летних « американских горок» .
S&P 500 вырос на 1% в восьмой раз подряд. Это закрепило его самую длинную серию побед с ноября и стало продолжением лучшей недели индекса в году . Он вернулся в пределах 1% от своего исторического максимума после падения почти на 10% ниже отметки в начале этого месяца.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 236 пунктов, или на 0,6%, а индекс Nasdaq Composite подскочил на 1,4%.
Advanced Micro Devices помогла движению рынка, заявив, что купит ZT Systems , поставщика в сфере облачных вычислений и искусственного интеллекта, в сделке с наличными и акциями на сумму $4,9 млрд. Акции компании по производству чипов выросли на 4,5%.
Другая компания по производству чипов, Nvidia, была единственной сильнейшей силой, толкавшей S&P 500 вверх после того, как он вырос на 4,4%. Она отыграла большую часть своих резких потерь начала лета, которые были вызваны опасениями инвесторов, что стоимость ее акций слишком высока на фоне ажиотажа вокруг технологии искусственного интеллекта.
Они помогли компенсировать падение на 4,8% для Guess? Inc., которая заявила, что ее главный финансовый директор уходит в отставку, чтобы заняться другой возможностью. Компания по производству одежды и аксессуаров заявила, что начала поиск следующего финансового директора и назначила временного.
В целом индекс S&P 500 вырос на 54,00 пункта до 5 608,25. Индекс Dow вырос на 236,77 до 40 896,53, а индекс Nasdaq Composite подскочил на 245,05 до 17 876,77.
В других местах торговля была спокойной, в том числе на рынке облигаций. Доходность казначейских облигаций оставалась относительно стабильной в преддверии, вероятно, главного события недели на финансовых рынках: выступления в пятницу председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла .
Место проведения выступления в Джексон-Хоул, штат Вайоминг, уже было местом, где ФРС делала несколько крупных политических заявлений в прошлом. На этот раз ожидания не столь высоки, поскольку почти все уже ожидают, что ФРС начнет снижать процентные ставки в следующем месяце.
Это будет первое подобное снижение с тех пор, как ФРС начала резко повышать ставки в начале 2022 года, надеясь замедлить экономику достаточно, чтобы подавить инфляцию, но не настолько, чтобы это вызвало рецессию. Поскольку инфляция замедляется с пикового значения выше 9% два лета назад, чиновники ФРС уже намекнули на предстоящее снижение ставок. Самый большой вопрос заключается в том, нужно ли экономике просто, чтобы Федеральный резерв снял тормоза, или ей нужно больше ускорения и более глубоких сокращений.
Удивительно слабый отчет о найме со стороны работодателей США в прошлом месяце вызвал опасения, что ФРС уже слишком долго удерживает процентные ставки на слишком высоком уровне. Такие опасения сочетаются с опасениями, что акции Nvidia и других влиятельных крупных технологических компаний стали слишком дорогими на фоне безумия ИИ , а также с другими факторами, что может отправить мировые рынки через пару страшных недель. Это включало худший день для японского рынка со времен краха Черного понедельника 1987 года .
Но последовавшее заверение от Банка Японии по процентным ставкам там помогло успокоить рынок. Несколько недавних отчетов по экономике США также оказались сильнее ожиданий, охватывая все: от инфляции до продаж в розничных магазинах США , что укрепило оптимизм.
На этой неделе не так много экономических отчетов в расписании. Предварительный отчет о дне деловой активности в США может стать самым ярким событием недели, он выйдет в четверг.
Больше действий, вероятно, последует из отчетов о корпоративных доходах, поскольку сезон отчетности за весну подходит к концу. Большинство компаний получили лучшую прибыль за последний квартал, чем ожидали аналитики, как это обычно и бывает.
По данным FactSet, более 90% компаний из индекса S&P 500 уже сдали свои отчеты, и они на пути к росту прибыли на акцию почти на 11% по сравнению с прошлым годом. Это будет лучший рост с конца 2021 года.
Розничные торговцы доминируют в конце сезона отчетности, и на этой неделе в центре внимания окажутся Lowe’s, Ross Stores, Target и TJX.
Отчет в пятницу показал, что потребители в США чувствуют себя лучше в отношении экономики, чем ожидалось, но беспокойство по поводу того, сколько они могут продолжать тратить, было высоким. Те, кто находится на нижнем конце спектра доходов, похоже, находятся под особым давлением, поскольку цены по-прежнему высоки во всей экономике, несмотря на замедление инфляции.
По словам стратегов Deutsche Bank во главе с Парагом Тэттом, в своих комментариях, сопровождающих отчеты о доходах, генеральные директора в целом, похоже, остаются «в цикле ожидания и наблюдения» на фоне сохраняющихся опасений, но также есть уверенность в «подъеме, когда появится большая макроэкономическая и политическая ясность».
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 3,87% с 3,88% в пятницу вечером.
На зарубежных фондовых рынках японский Nikkei 225 упал на 1,8%. На него повлиял рост стоимости японской иены по отношению к доллару США. Такие шаги могут подорвать прибыль японских экспортеров, а большие колебания стоимости иены после недавнего повышения процентных ставок Банком Японии стали важным фактором потрясений на рынках в начале этого месяца.
Это заставило хедж-фонды по всему миру массово отказаться от популярной торговли , в рамках которой они брали в долг японские иены по низким ставкам, чтобы инвестировать в другие места.
Однако в понедельник динамика на других фондовых рынках за пределами Токио была более спокойной: европейские индексы немного выросли, а азиатские индексы продемонстрировали смешанную динамику.