В четверг Уолл-стрит пережила один из лучших дней в году после того, как данные показали, что экономика США держится лучше, чем ожидалось , и в этом особую заслугу имеют покупатели страны .
S&P 500 подскочил на 1,6%, что стало его четвертым лучшим днем в году и шестым ростом подряд, поскольку фондовый рынок США восстанавливается после нескольких пугающих недель . Он вернулся в пределах 2,2% от своего исторического максимума, установленного в прошлом месяце, после кратковременного падения почти на 10% ниже него.
Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 554 пункта, или на 1,4%, а индекс Nasdaq Composite подскочил на 2,3%, поскольку акции Nvidia и других крупных технологических компаний восстановились после падений прошлого месяца.
Доходность казначейских облигаций также подскочила на рынке облигаций после обнадеживающего экономического отчета. Один сказал, что американские покупатели увеличили свои расходы в розничных магазинах в прошлом месяце гораздо больше, чем ожидали экономисты, в то время как другой сказал, что меньше американских рабочих подали заявки на пособия по безработице.
Год назад такие отчеты могли бы заставить фондовый рынок пошатнуться из-за опасений, что они подтолкнут инфляцию выше. Но хорошие новости для экономики снова стали хорошими новостями для Уолл-стрит, особенно после того, как отчет показал, что работодатели США сократили найм в прошлом месяце гораздо больше, чем ожидалось.
Этот провальный отчет о занятости вызвал опасения, что экономика США может прогнуться под тяжестью высоких процентных ставок , введенных Федеральным резервом , и это способствовало потрясениям на фондовых рынках по всему миру. Но отчеты четверга намекают на то, что идеальная посадка все еще возможна, когда ФРС замедлит рост экономики ровно настолько, чтобы сдержать инфляцию, но не настолько, чтобы вызвать рецессию.
«Страхи относительно роста еще не прошли, но стали немного менее пугающими», — сказал Брайан Якобсен, главный экономист Annex Wealth Management.
Инфляция также улучшается с тех пор, как два лета назад она превысила 9%, что было отмечено отчетами на этой неделе по ценам как на потребительском , так и на оптовом уровне. Это расчистило путь Федеральному резерву для скорейшего снижения процентных ставок, которое так любит Уолл-стрит.
Walmart добавил оптимизма после того, как он принес большую прибыль за весну , чем ожидали аналитики, и его акции выросли на 6,6%. Гигант розничной торговли также повысил свой прогноз продаж на весь год, что указывает на то, что американские покупатели могут продолжать тратить. Такие расходы американских потребителей составляют большую часть экономики.
Это лишь одна из нескольких крупных компаний, присоединившихся к параду предприятий, превзошедших ожидания аналитиков по прибыли весной.
Deere & Co. поднялась на 6,3% после того, как продавец экскаваторов-погрузчиков, бульдозеров и другого оборудования сообщил о более высокой прибыли и выручке, чем ожидалось. Это произошло несмотря на то, что он назвал сложные условия в сельскохозяйственном и строительном секторах по всему миру.
Прибыль и выручка Cisco Systems за последний квартал немного превзошли прогнозы аналитиков, а ее акции подскочили на 6,8% после того, как производитель сетевого оборудования также заявил, что сократит тысячи рабочих мест, поскольку он переключается на быстрорастущие области технологий, такие как искусственный интеллект.
Акции Ulta Beauty выросли на 11,2%, что помогло ей занять лидирующие позиции на рынке после того, как компания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета сообщила, что увеличила долю собственности в ритейлере.
В целом индекс S&P 500 вырос на 88,01 пункта до 5 543,22. Индекс Dow вырос на 554,67 до 40 563,06, а индекс Nasdaq Composite вырос на 401,89 до 17 594,50.
На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 3,91% с 3,84% в среду вечером после выхода сильных экономических данных.
Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая более точно отражает ожидания действий Федеральной резервной системы, подскочила до 4,09% с 3,96% в среду вечером.
Трейдеры по-прежнему в целом ожидают, что Федеральная резервная система снизит свою основную процентную ставку на следующем заседании в сентябре, что станет первым таким снижением после краха COVID 2020 года. Но теперь они в основном ожидают, что ФРС снизит ставки на традиционную четверть процентного пункта, согласно данным CME Group .
Неделю назад многие трейдеры прогнозировали более резкое снижение — на полпроцента — из-за опасений, что рост экономики США замедлится.
ФРС ясно дала понять, что она ходит по канату, когда начала резко повышать ставки в марте 2022 года: слишком агрессивная политика задушит экономику, но слишком мягкая политика даст инфляции больше кислорода и навредит всем.
Сигналы об устойчивой экономике США способствовали росту акций небольших компаний в четверг. Компании небольших компаний могут быть более зависимы от силы экономики США, чем крупные транснациональные корпорации, и индекс акций небольших компаний Russell 2000 вырос на 2,5%, что помогло возглавить рынок.
Менее крупные акции вели себя еще более нестабильно, чем остальной рынок, поднявшись больше, чем S&P 500, когда данные указывали на то, что экономика США чувствует себя хорошо, а процентные ставки вот-вот снизятся, но резко упали, когда усилился пессимизм .
На зарубежных фондовых рынках индексы также выросли во многих странах Азии и Европы.
Японский индекс Nikkei 225 вырос на 0,8% после того, как данные показали, что экономика страны вернулась к росту весной. Экономика Великобритании также выросла в последнем квартале, что является приятным сигналом после тяжелого периода, а индекс FTSE 100 вырос на 0,8% в Лондоне.