Во вторник американские акции выросли, что стало одним из лучших дней в году после того, как первый из нескольких долгожданных отчетов по экономике на этой неделе оказался лучше ожиданий .
Индекс S&P 500 подскочил на 1,7% за третий лучший день 2024 года после того, как правительство США сообщило, что инфляция на оптовом уровне замедлилась в прошлом месяце сильнее, чем ожидали экономисты. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 408 пунктов, или на 1%, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 2,3%.
Высокая инфляция была бичом покупателей и финансовых рынков в течение многих лет. Наконец-то она, похоже, достаточно замедлилась, чтобы Федеральный резерв смягчил высокие процентные ставки , которые ФРС удерживала на уровне, разрушающем экономику , чтобы подавить инфляцию.
Доходность казначейских облигаций снизилась на рынке облигаций после публикации данных по инфляции, поскольку трейдеры по-прежнему убеждены, что заседание ФРС в следующем месяце принесет первое снижение процентных ставок после краха COVID-19 в 2020 году. Доходность 10-летних казначейских облигаций упала до 3,84% с 3,91% в понедельник вечером.
Хотя не все ясно. В среду правительство США представит последние ежемесячные данные об инфляции, которую чувствуют потребители США, что может оказаться менее обнадеживающим. А в четверг выйдет отчет, показывающий, сколько покупатели США тратят в розничных магазинах .
На Уолл-стрит растет беспокойство, что ФРС, возможно, слишком долго удерживала процентные ставки на слишком высоком уровне и подрывала экономику США, сделав заимствования слишком дорогими. Экономика все еще растет, и многие экономисты не ожидают рецессии, но резкое замедление найма в США в прошлом месяце подняло вопросы о ее прочности.
По словам Криса Хаверленда, глобального стратега по акциям Wells Fargo Investment Institute, такие вопросы актуальны, поскольку даже снижения процентных ставок недостаточно для существенного роста акций в последующие 18 месяцев в случае наступления рецессии.
Во вторник компания Home Depot сообщила о более высокой прибыли за весенний квартал, чем ожидали аналитики, но также заявила, что высокие процентные ставки и неопределенность в экономике удерживают некоторых клиентов от расходов на проекты по благоустройству дома.
Гигант розничной торговли снизил свои годовые прогнозы по важному показателю продаж и прибыли, хотя он превзошел ожидания по второму кварталу. Его акции выросли на 1,2% после того, как ранее колебались между скромными прибылями и убытками.
В другом месте на Уолл-стрит акции Starbucks взлетели на 24,5% после того, как убедили Брайана Никкола оставить пост генерального директора Chipotle Mexican Grill, чтобы взять на себя управление сетью кофеен. Он начнет работу в качестве председателя и генерального директора в следующем месяце и заменит Лакшмана Нарасимхана, который немедленно уходит в отставку.
Chipotle, тем временем, упала на 7,5%. Никкол был ее генеральным директором с 2018 года и председателем с 2020 года, и он помог ее акциям вырасти более чем на 240% за пять лет по понедельник. Эта башня выше 96% доходности S&P 500, включая дивиденды. Chipotle сообщила, что ее главный операционный директор Скотт Боутрайт будет ее временным генеральным директором.
На фондовых рынках за рубежом индексы скромно выросли в большинстве стран Европы и Азии. Японский Nikkei 225 оказался исключением и подскочил на 3,4%.
Японский рынок в последнее время был крайне нестабильным, включая худшее падение Nikkei 225 со времен краха Черного понедельника 1987 года . Он качается с тех пор, как повышение процентных ставок Банком Японии заставило многие хедж-фонды и других инвесторов отказаться от популярной торговли , когда они занимали японские иены по низким ставкам, чтобы инвестировать в другие места. Принудительная продажа, последовавшая за ростом стоимости японской иены, отозвалась во всем мире .
Однако данное на прошлой неделе высокопоставленным представителем Банка Японии обещание не повышать ставки дальше, пока рынки «нестабильны», помогло успокоить рынок.
Еще одна проблема, которая так пошатнула Уолл-стрит в последний месяц, — это опасения, что инвесторы переусердствовали в своей мании вокруг технологий искусственного интеллекта и слишком высоко подняли цены на акции крупных технологических компаний и компаний, связанных с ИИ.
Nvidia , компания, чьи чипы обеспечивают большую часть перехода к ИИ, оказалась в центре событий. После взлета более чем на 170% за первые шесть с половиной месяцев года, она упала более чем на 20% за последующие три недели.
Во вторник Nvidia выросла на 6,5% и стала самой сильной силой, толкающей вверх S&P 500. Все остальные акции небольшой группы, известной как «Великолепная семерка», также выросли. Они практически в одиночку подняли S&P 500 до десятков исторических максимумов в начале этого года, даже несмотря на то, что высокие процентные ставки давили на большую часть остального фондового рынка.
В отличие от большей части начала этого года, во вторник росла не только Magnificent Seven. Ралли Уолл-стрит было более масштабным, и почти 85% акций в S&P 500 выросли. Менее крупные акции в индексе Russell 2000 также выросли на 1,6%.
В целом индекс S&P 500 вырос на 90,04 пункта до 5434,43. Индекс Dow прибавил 408,63 до 39765,64, а индекс Nasdaq Composite вырос на 407,00 до 17187,61.